Tabla de Contenidos
- Introducción
- La Colaboración Estratégica: Un Resumen
- La Lógica Detrás de la Asociación
- Una Mirada más Cercana a la Plataforma de Deuda Privada Europea de Oaktree
- El Contexto Más Amplio: Tendencias en Préstamos Privados
- Implicaciones para Empresas de Mercado Intermedio
- Estudios de Caso: Potenciales Historias de Éxito
- Conclusión
- Preguntas Frecuentes
Introducción
En el paisaje financiero en constante evolución de hoy en día, las colaboraciones entre bancos y plataformas de deuda privada son cruciales para brindar un apoyo integral a las empresas. Esto es especialmente significativo para las empresas de mercado intermedio que buscan crecimiento a través de adquisiciones respaldadas por patrocinadores y refinanciaciones. La reciente asociación entre Lloyds Bank y Oaktree Capital Management tiene como objetivo abordar esta necesidad. Pero, ¿qué significa esta colaboración para el mercado y cómo beneficiará a los clientes? Vamos a profundizar.
La Colaboración Estratégica: Un Resumen
Lloyds Bank se ha asociado con Oaktree Capital para fomentar oportunidades de préstamo para prestatarios respaldados por patrocinadores de medianas empresas del Reino Unido. Anunciada en julio, esta asociación busca agilizar el proceso de financiación, combinando el equipo de financiación de deuda estructurada de Lloyds con la plataforma de deuda privada europea de Oaktree. Este enfoque integrado tiene como objetivo brindar nuevas soluciones de adquisición, opciones de refinanciación, deuda a plazo, instalaciones de adquisición y capital de trabajo, junto con servicios de agencia y servicios auxiliares completos.
La Lógica Detrás de la Asociación
Abordando las Complejidades en la Financiación de Mercado Intermedio
Las empresas de mercado intermedio a menudo enfrentan desafíos complejos al buscar capital para expansión o reestructuración. La financiación tradicional de múltiples partes puede llevar a plazos extendidos y mayores complejidades. Al unir sus fortalezas, Lloyds y Oaktree pretenden simplificar este proceso. Esta asociación elimina la necesidad de múltiples partes interesadas en la financiación, reduciendo así la complejidad para los clientes. Los prestatarios pueden beneficiarse de capital complementario y acceso a una variedad de servicios bancarios de Lloyds Bank.
Proporcionando Certeza y Rapidez
Según Nael Khatoun, director gerente y gestor de cartera en Oaktree, la colaboración ofrece estabilidad y certeza de ejecución, agilizando el proceso de transacción. Esto es particularmente vital en el mundo financiero acelerado, donde el acceso oportuno al capital puede marcar la diferencia.
Una Mirada más Cercana a la Plataforma de Deuda Privada Europea de Oaktree
Un Historial de Rendimiento
La plataforma de deuda privada europea de Oaktree cuenta con un sólido historial, habiendo desplegado más de $3.9 mil millones en las últimas dos décadas. Esta plataforma es parte del grupo de crédito en desempeño de Oaktree, conocido por su rigurosa gestión de riesgos y puntos de referencia de rendimiento.
Capacidad y Alcance
La asociación cuenta con una capacidad combinada de retención por nombre único de 175 millones de libras esterlinas ($225 millones) por transacción. Esta capacidad sustancial garantiza que la plataforma pueda atender eficientemente las necesidades de financiación de empresas de mercado intermedio con ganancias que oscilan entre 10 y 75 millones de libras esterlinas.
El Contexto Más Amplio: Tendencias en Préstamos Privados
El Crecimiento de Intermediarios Financieros No Bancarios
En los últimos años ha habido un aumento significativo en la presencia de intermediarios financieros no bancarios (IFNBs). Según el Banco de la Reserva Federal de Nueva York, a partir de 2021 los IFNBs poseían aproximadamente el 49% de los activos, un aumento notable con respecto a los años anteriores. Al mismo tiempo, la participación de los bancos ha disminuido del 45% al 38%.
Interdependencia de los Bancos y los IFNBs
A pesar de realizar actividades distintas, los bancos y los IFNBs están interconectados. La Reserva Federal enfatiza que estas entidades no son separadas, sino que sus actividades y riesgos están entrelazados. Esto indica una relación simbiótica en la que ambos dependen mutuamente para la financiación y la liquidez.
Implicaciones para Empresas de Mercado Intermedio
Un Acceso Mejorado al Capital
Con la unión de fuerzas entre Lloyds y Oaktree, las empresas de mercado intermedio pueden esperar un acceso más fácil al capital. Esto puede ser crucial para las empresas que buscan expandir sus operaciones, invertir en nuevas tecnologías o realizar adquisiciones estratégicas.
Tiempos y Costos de Transacción Reducidos
El enfoque integrado promete tiempos de respuesta más rápidos y eficiencias en los costos del proceso de préstamo. Esto puede proporcionar a las empresas una ventaja competitiva significativa, permitiéndoles actuar rápidamente ante oportunidades de mercado.
Servicios de Apoyo Integral
Más allá de la financiación, los clientes pueden beneficiarse de servicios de productos auxiliares completos de Lloyds Bank. Esto incluye una variedad de soluciones bancarias adaptadas para satisfacer las diversas necesidades de las empresas en crecimiento.
Estudios de Caso: Potenciales Historias de Éxito
Ejemplo Hipotético 1: Expansión de una Empresa de Tecnología
Imaginemos una empresa de tecnología de tamaño mediano que busca expandir sus operaciones en toda Europa. A través de la asociación entre Lloyds y Oaktree, esta empresa asegura un paquete de financiación integral que incluye instalaciones de capital de trabajo y deuda de adquisición, lo que le permite establecer nuevas oficinas y contratar personal adicional, todo en cuestión de meses.
Ejemplo Hipotético 2: Adquisición de una Empresa Manufacturera
Una empresa manufacturera que busca una operación de compra utiliza la asociación para refinanciar su deuda existente y asegurar fondos adicionales para la compra de maquinaria avanzada. La rápida ejecución y la certeza de la financiación ayudan a la empresa a aumentar la producción y satisfacer la creciente demanda del mercado.
Conclusión
La colaboración entre Lloyds Bank y Oaktree Capital representa una estrategia visionaria en el ámbito de la financiación de mercado intermedio. Al combinar soluciones de deuda estructurada con experiencia en deuda privada, esta asociación tiene como objetivo brindar un apoyo sin precedentes a las empresas respaldadas por patrocinadores. A medida que el paisaje financiero continúa evolucionando, estas colaboraciones desempeñarán un papel crucial en el impulso del crecimiento empresarial y la innovación.
Preguntas Frecuentes
¿Qué tipo de empresas se beneficiarán de la asociación entre Lloyds y Oaktree?
La asociación está dirigida a empresas de mercado intermedio respaldadas por patrocinadores del Reino Unido con ganancias entre 10 y 75 millones de libras esterlinas.
¿Cómo simplifica la asociación el proceso de financiación?
Al eliminar la necesidad de múltiples partes interesadas en la financiación, la colaboración reduce la complejidad y ofrece capital complementario y acceso a una variedad de servicios bancarios de Lloyds.
¿Cuál es la capacidad de Oaktree en esta asociación?
Oaktree, junto con Lloyds, tendrá una capacidad combinada de retención por nombre único de 175 millones de libras esterlinas ($225 millones) por transacción.
¿Por qué es significativa esta asociación?
La asociación aprovecha las fortalezas de ambas entidades, proporcionando certeza de ejecución, procesos de transacción rápidos y servicios de apoyo integrales, cruciales para las empresas de mercado intermedio que buscan crecer o refinanciar.
A medida que observamos estos desarrollos, queda claro que las colaboraciones estratégicas como esta allanarán el camino para soluciones innovadoras en el sector financiero, lo que beneficiará en última instancia a las empresas y a la economía en general.
